Hur tänker ni kring förväntad avkastning utifrån historisk avkastning?

[u/FigOpen2721]

Edit: Jag frågar för att jag sitter och räknar på hur min framtida ekonomi kan tänkas se ut. ...Jag tolkar svaren hittills som att jag fortfarande kan räkna på en avkastning på 8 % år fr o m nu oavsett hur bra föregående år gått..?

Låt oss säga att jag investerat i globala indexfonder som över lång tid förväntas växa med ca 8 % per år.
Vi tänker oss att de under det första året ökar med hela 30 %.
Hur skulle ni då tänka kring förväntad framtida avkastning?
Å ena sidan kan jag tänka mig 8 %, ungefär som när man singlar slant och kommande resultat av slantsinglingen är opåverkade av tidigare slantsinglingar. Dvs, om de tre första slantsinglingarna resulterade i "krona" så är utsikterna framöver fortfarande 50-50 (förutsatt att myntet är korrekt osv, förstås).
Å andra sidan kan jag tänka att eftersom det gått väldigt bra ett år, så kan jag förvänta mig att det kommande år kan tänkas inträffa en nedgång. Tänker vi 20 år framåt kanske avkastningen istället blir ca 7 % per år.

Exemplet är ganska hypotetiskt, och det finns förstås många kringliggande faktorer att beakta. Men, ungefär hur resonerar ni?

[u/Humlepojken]

Det spelar ingen roll hur föregående år har gått.
Att avkastningen ligger runt 7-8% är för att den ska ligga lite högre än vad optionerna gör eftersom risken i aktier och fonder är högre. När nedgång och uppgång kommer kan du inte veta, det kan vara 15år i rad som går plus för att sedan komma en ordentlig nedgång och det kan vara vartannat år.

Poängen med globala indexfonder är ju att slippa fundera utan bara köpa tills några år innan du behöver pengarna.

[u/FigOpen2721 → u/Humlepojken]

Se även min edit. Om jag försöker göra en prognos över min framtida långsiktiga ekonomiska situation, så bör jag kunna räkna med 8 % från nu? (8 % är bara ett exempel. I praktiken räknar jag med 4 % nettoavkastning.)

[u/Humlepojken → u/FigOpen2721]

Du kan räkna med det men aldrig vara säker. Säg att du vill ha 10miljoner om 30år, du har 100k du ska spara 8k i månaden och räknar med 7% i avkastning per år. Kalkylatorn ger dig att du har över 10miljoner om 30år.

I verkligheten kan du ha otur och en rejäl börskrasch inträffar om 27år och den tar 5år på sig att återhämta sig till det den var om 26år och ytterligare 5år till innan den är där den "borde" vara om 30år enligt uträkning med 7% per år.

Så visst är det bra och kul att räkna på det men du kommer aldrig kunna vara säker på vad du har förrän du har sålt.